Mentre i genitori di Elizabeth arrivano in città per festeggiare il compleanno della figlia, Peter assegna a Neal un nuovo incarico: il nostro eroe questa volta si troverà a lavorare fianco a fianco con la sua ex, Sara Ellis! A quanto pare è stato rubato uno Stradivari e Sara sospetta che il colpevole sia Bryan McKenzie, il suo capo, nonché ex fidanzato. Quando la donna, per trovare le prove, si dimostra molto "carina" con Bryan, il povero Neal non può che rimuginare sulla sua gelosia. Intanto l'agente Kramer è nuovamente a New York. Si tratta, come prevedibile, di faccende che hanno a che fare con l'udienza di Neal. Peter sostiene che si tratti solo di una formalità, ma Kramer lascia intendere di avere qualcosa in ballo...