Pellicola visionaria ed enigmatica incentrata sul personaggio di Jeffrey Beaumont (Kyle MacLachlan, da sempre “attore feticcio” di David Lynch), un ragazzo per bene di una tranquilla cittadina del Norh Carolina. Un giorno, mentre sta rincasando dall’ospedale dopo la solita visita al padre gravemente ammalato, trova tra l’erba del suo prato un orecchio umano, vistosamente lacerato. Superata la paura, il ragazzo decide di andare immediatamente a informare la polizia del fatto e consegnare il frammento, in modo da scoprire cosa ci sia sotto. Ma le forze dell’ordine, impersonate dall’ambiguo detective Williams (George Dickerson), consigliano vivamente a Jeffrey di lasciar stare e di non impicciarsi più in questa storia, troppo pericolosa per lui. Il ragazzo, però, non pare incline a darsi per vinto e, con l’aiuto di Sandy (Laura Dern), la figlia del detective, inizia a indagare. Le congetture portano direttamente a Dorothy Vallens (Isabella Rossellini), provocante cantante di un night, chiamata Velluto Blu. Sembrerebbe che la donna sia coinvolta in un torbido giro di droga e prostituzione, gestito dal sadico Frank Booth (Dennis Hopper)...