E’ Natale! Ma per Seth (Adam Brody) è molto di più: il ragazzo ha inventato una sua festa molto particolare, che fonde insieme elementi di cristianesimo ed ebraismo, la festa di Babbo Rabbino. E cerca di convincere Ryan (Benjamin McKenzie), che si mostra assai scettico a riguardo, a credere in questa festa. Come se non bastasse Seth, per la prima volta nella sua vita, si trova a dover scegliere tra due ragazze, Anna (Samaire Armstrong) e Summer (Rachel Bilson). Frattanto Sandy (Peter Gallagher), che è in causa con il padre di Kirsten, Caleb (Alan Dale), riesce a vincere grazie all’aiuto della moglie. Ryan e Marissa (Mischa Barton) vanno insieme a far spese per Natale, ma, usciti da un grande magazzino, vengono fermati da una guardia: Marissa ha rubato! La madre della ragazza è furibonda e la mette in punizione. Inoltre la costringe ad andare in terapia. Una sera ad un party Marissa si ubriaca, e Ryan addolorato, rivede in lei la madre...