La scoperta di un nuovo isotopo radioattivo da parte di un'organizzazione sponsorizzata dalla Fondazione Knight scatena lo stato d'emergenza. Tutti sono impegnati a non far trapelare la formula top-secret del nuovo prodotto. Michael (David Hassellhoff) e K.I.T.T. hanno ricevuto l'incarico di proteggere l'isotopo durante un suo trasferimento a Chicago. Purtroppo il terrorista Nordstrom (John Considine) scopre i loro movimenti e, dopo aver distrutto completamente la struttura molecolare di K.I.T.T., che perde quindi i suoi poteri, riesce ad impossessarsi del prezioso carico.