Tubbs (Philip Michael Thomas) lavora in incognito nel tentativo di incastrare uno spacciatore di droga panamense. Il suo operato viene però compromesso dall'intromissione inaspettata e non richiesta degli agenti del tenente Arturo Dominguez (Reni Santoni). Segue uno scontro a fuoco durante il quale Tubbs rischia la vita. Altri trafficanti di droga muoiono in circostanze misteriose; Tubbs e Crockett (Don Johnson) indagano e arrivano a sospettare di un poliziotto.