Dalla penna di Arthur Conan Doyle è uscito solo il carattere del protagonista di questo film, la storia è interamente ideata e sceneggiata per il cinema dal regista e produttore Billy Wilder con I.A.L. Diamond. Fine Ottocento. Sherlock Holmes (Robert Stephens) si dichiara omosessuale, ma mente. Seguendo la pista di una donna amnesica ritrovata nel Tamigi, certa Gabrielle (Genevieve Page), l’investigatore e Watson (Colin Blakely) si ritrovano in una complicata storia di spionaggio sui primi prototipi di sommergibile… Dei lunghi quattro episodi previsti nella stesura iniziale, a forza di tagli è rimasto un lungometraggio in cui il fil rouge che lega tutto è il disvelamento delle apparenze.