Il film, realizzato nel 1988 dal regista Renato Morelli, presenta risultati di una ricerca sul campo, relativa agli aspetti antropologici, etnomusicologici ed etnocoreutici del carnevale di Ponte Caffaro, frazione di Bagolino, un comune di frontiera fra le province di Brescia e Trento. In questi due piccoli centri di montagna si tramanda un carnevale che costituisce una singolare sintesi, non solo di quelli più arcaici dell'arco alpino e dell'Europa centrale, ma anche di quello, più galante, di Venezia. Elemento centrale di questo carnevale è la Compagnia dei ballerini, che si esibisce per le vie del paese soltanto nelle giornate di lunedì e Martedì Grasso. Contrapposti ai belli ed eleganti ballerini, i mascher, (altra presenza fondamentale del carnevale bagosso) brutti e licenziosi, effettuano parodie ed aggressioni di valenza sessuale.