Il giovane Vasco penetra nottetempo nel castello del Barone di Camerlata, sulla costa del Tirreno, ma viene catturato. Giunge intanto al castello la notizia dell'imminente arrivo della Duchessa Margherita, sorella di Francesco I, re di Francia. Il Barone, avarissimo, è tutt'altro che lieto di questa visita, ma non può certo chiudere in faccia le porte alla sorella del re! Mentre gli ospiti banchettano, un colpo di cannone proveniente dal mare annuncia l'arrivo di una nave corsara: è quella del fratello di Vasco, pirata noto in tutti e sette i mari. Per togliere l'assedio al castello, i bucanieri chiedono che venga loro consegnata proprio la Duchessa Margherita...