Ci sono grandi novità alla Divisione White Collar. Tra queste il nuovo responsabile di Neal, al secolo David Seigel (Warren Kole, Roderick in "The Following"), giovane agente di Chicago. David sembra sapere il fatto suo e ha le idee chiare su come gestire Neal. Almeno fino a quando la situazione non si complica: i nostri, infatti, seguendo una pista relativa al mercato nero finiscono per imbattersi in un'attività di import/export gestita dal buon Mozzie. E Neal dovrà davvero fare gli straordinari per proteggere l'amico. Nel frattempo, mentre Diana diventa sempre più ansiosa riguardo al bambino, tra Neal e Peter continuano a rimanere cose non dette. Nonostante le reciproche rassicurazioni, infatti, Peter non può fare a meno di sospettare che Neal stia lavorando, in gran segreto, a qualcosa. Ed è pronto a scommettere che questo qualcosa ha a che fare con Curtis Hagan...