Tra Neal e Peter c'è il gelo. E Peter cerca di ricucire al meglio i rapporti prima di un un'importante conferenza dove entrambi sono stati scelti quali relatori. Non funziona. Neal sembra intenzionato a fargliela pagare a ogni occasione. Ma subentrano problemi maggiori. Qualcuno ha eluso il sistema di sorveglianza della conferenza. E in ballo ci sono segreti pericolosi. Su tutti un giubbotto antiproiettile di nuova generazione che vale bilioni di dollari. E che non deve cadere nelle mani sbagliate. La squadra si mette subito in moto per cercare di cogliere il ladro sul fatto. Complice l'azione, tra Neal e Peter sembra riaccendersi la vecchia magia. Peter, però, ignora che Sam si è rifatto vivo. Grazie anche all'intervento di Mozie. I tre hanno in mente un piano per ottenere informazioni sfruttando, all'insaputa di Peter, proprio le risorse dell'FBI. Ma Peter viene a sapere qualcosa che potrebbe nuovamente cambiare le carte in tavola. Qualcosa che riguarda molto da vicino Sam e Neal...