Kate un’indaffarata pasticcera non ha modo di gordersi il Natale in quanto è carica di lavoro. Insieme alla sua amica Clara conosce Randolf Drosselmeyer, un commerciante di articoli natalizi che le regala uno Schiaccianoci di legno. Quest’ultimo prende vita e Kate, pensando fosse un inquilino al quale avesse affittato una stanza accoglie Chip in casa sua. Tra i due nasce subito una forte intesa ma quando Kate scopre che in realtà lui è un giocattolo lo allontana. Quando si accorge dell’errore lo cerca di nuovo, ma il Natale arriva e Chip torna ad essere uno Schiaccianoci di legno. La ragazza capisce che deve godersi al meglio le feste e decidere così di organizzare il pranzo di Natale con i suoi amici. Clara porta con sé anche suo nipote, arrivato dalla Germania il quale sembra ricordare in ogni cosa il suo caro Schiaccianoci.