Il vecchio Alex (Jack Elam), un simpatico cercatore d'oro ubriacone, racconta da anni agli abitanti di Daisy Town la storia del treno fantasma. Tutti la ritengono un'innocua fantasia tranne la giovane giornalista Becky (Alison Shanks) che un giorno pubblica la storia della vita del vecchio minatore. Il banchiere Ben Landon (David Huddleston) decide quindi di approfittare della situazione per far dichiarare Axel insano di mente e impadronirsi così delle sue terre. Anche Luke e Lotta credono che la storia del treno fantasma sia solo una favola, ma un giorno la stessa Lotta deve ricredersi perchè Axel sparisce e, proprio mentre Luke cerca di convincere la ragazza che i fantasmi non esistono, lei stessa scompare quasi sotto i suoi occhi. Luke comincia a sospettare che la storia sia molto più reale di quanto possa sembrare e riesce a far confessare a Landon le sue responsabilità in relazione al treno fantasma. Sembra tutto finito, ma Becky ha un ultimo mistero da svelare.