Lost River è una città a tratti surreale dove vive Billy, madre single di due ragazzi. Mentre la madre trova lavoro in un locale notturno per provvedere ai - tanti - bisogni della famiglia, Bones, il maggiore dei due figli, si imbatte in una strada segreta che conduce a una città sottomarina. Il film segna l'esordio alla regia di Ryan Gosling.