Una mamma scoiattolo racconta ai suoi piccoli la storia di un Topolino che si avventura in una foresta alla ricerca di nocciole. A tutti i predatori che incontra il topolino dice di avere appuntamento con il Gruffalo, una creatura che lui inventa sul momento, descrivendone le terribili fattezze ai malcapitati aggressori. Tutti vengono messi in fuga, finchè il topolino incontra una creatura che risponde esattamente alla descrizione del Gruffalo. Per non farsi mangiare dal Gruffalo gli dice di essere la creatura più temuta della foresta. Camminando per i sentieri i due si imbattono in tutti gli animali che erano stati spaventati dal topo. Questi alla vista del Gruffalo scappano come lampi dando l’impressione di temere il piccoletto. Alla fine anche il Gruffalo scappa terrorizzato all’idea di essere divorato dal topo che, rimasto solo, può finalmente gustarsi una nocciola felice e contento.